来源:中国证券报
2023-03-28 15:07:03
近期,多家上市房企发布融资方案,不少房企单笔融资额度较高,融资利率则整体比较低。有的房企融资利率甚至低于3%。业内人士预计,2023年房企融资将明显恢复。
接连发布融资方案
中交地产近日发布拟发行公司债的公告,本次发行公司债券的期限不超过5年(含5年),规模不超过10亿元(含10亿元)。具体发行规模、是否分期发行及分期方式需提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况,在前述范围内确定。
根据中交地产公告,具体发行期限将根据公司的资金需求及市场情况确定,可以是单一期限品种,也可以是多种期限品种的组合。本期债券募集资金拟用于偿还到期公司债券,或证监会、交易所核准的用途等。募集资金的具体用途将提请股东大会授权董事会根据公司的具体情况确定。
不少房企计划融资金额较高。3月21日,据上交所披露,厦门建发股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券已提交注册。债券类别为小公募,拟发行金额为50亿元。
华润置地也计划发行2023年度第一期中期票据,发行用途为用于项目建设。其中,品种一初始发行规模为不超过20亿元(含20亿元),品种二初始发行规模为不超过20亿元(含20亿元)。发行人与主承销商有权根据簿记建档情况对本期中期票据各品种最终发行规模进行回拨调整,即减少其中一个品种发行规模,同时将另一个品种发行规模增加相同金额;两个品种间可以进行双向回拨,回拨比例不受限制,两个品种的最终发行规模合计不超过40亿元(含40亿元)。
中指研究院企业研究总监刘水表示,预计2023年房企融资将明显恢复。从政策上看,“三支箭”支持房企融资的措施将会进一步落实,银行与房企签订的授信协议将逐步落实。房企也将积极利用政策支持工具如信贷、债券、股权及其他工具进行融资,补充资金流动性,增强安全垫。
融资利率较低
从融资利率看,多数房企融资利率较低。举例来看,3月22日,据上清所披露,珠海华发集团有限公司于2023年3月16日发行了23华发集团scp006,发行金额为10亿元,票面利率为3.04%。发行期限为250日,起息日为2023年3月17日。
保利发展3月20日晚公告称,3月16日,公司成功发行2023年度第二期短期融资券,发行利率为2.26%,实际发行总额为25亿元,起息日为2023年3月17日,兑付日为2023年12月12日。
从保利发展披露的销售情况及拿地情况看,两者均出现了一定恢复。保利发展2023年2月销售情况简报显示,2023年2月,公司实现签约面积203.41万平方米,同比增长35.51%;实现签约金额342.84亿元,同比增长42.98%。2023年1-2月,公司实现签约面积387.35万平方米,同比增长15.33%;实现签约金额638.29亿元,同比增长22.09%。公司新增加房地产项目4个,分别是广州市天河区科韵路西侧地块、苏州市高新区吴越路东侧地块、西安市长安区航天北路北侧地块以及天水保利时光印象项目二期。
值得一提的是,部分房企在年报及业绩说明会上提到,2022年融资成本及融资结构进一步优化。美的置业管理层在3月27日召开的业绩说明会上表示,2022年,公司平均融资成本为4.62%,融资成本进一步降低。而新增债务加权平均融资成本为4.52%,在行业内具有较强的竞争力。公司债务结构逐步优化。经过一年的降杠杆,公司已经达到了绿档要求。其中,公司净负债率为43.9%,现金短债比为1.6,扣除预售款后的资产负债率为68.2%。
业绩普遍下滑
近期,上市房企陆续披露2022年年报。从年报业绩表现看,绝大多数房企报告期内业绩出现下滑。
不少大型房企净利润出现大幅下滑。招商蛇口2022年年报显示,公司2022年共实现营业收入约1830.03亿元,同比增长13.92%;实现归属于上市公司股东的净利润约42.64亿元,同比下降58.89%。2022年,公司累计获取56宗地块,总计容建面约726万平方米,总地价约1279亿元,公司需支付地价为766亿元。
北辰实业2022年共实现营业收入129.89亿元,同比下降41.45%。公司利润总额和归属于母公司净利润分别约为-14.38亿元和-15.76亿元。
虽然盈利能力出现下滑,但部分房地产上市公司还是发布了现金分红预案。以城投控股为例,报告期内,公司实现营业收入84.68亿元,同比下降7.88%;实现归属于上市公司股东净利润7.83亿元,同比下降14.15%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.1元(含税)。公司在建项目规模144.62万平方米,年内实现开工34.86万平方米,竣工61.81万平方米,实现新增土地储备面积约3.17万平方米。
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